Theo các chuyên viên phân tích, việc giảm chi phí trích lập và cải thiện hiệu suất sẽ giúp các ngân hàng bù đắp sự sụt giảm trong NIM và duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận.

Theo Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tăng trưởng tín dụng đạt 6,25% vào ngày 16/8/202. Con số này vẫn cách xa so với mục tiêu 14-15% trong năm 2024.

Mặc dù vậy, trong Báo cáo của Công ty chứng khoán MB (MBS), các chuyên gia phân tích cho rằng, trong năm 2024, dù biên lãi thuần (NIM) giảm nhẹ, chất lượng tài sản đi xuống nhưng ngân hàng vẫn sẽ đạt mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế khoảng 15,3%.

Theo MBS, việc giảm nhẹ chi phí trí lập dự phòng cùng với tỷ lệ chi phí kết hợp (CIR) trong nửa cuối năm 2024 sẽ bù đắp sự sụt giảm từ NIM, giúp tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế được duy trì.

Đồng thời, các chuyên viên phần tích cho rằng nhóm ngân hàng cổ phần quy mô lớn sẽ đạt được tăng trưởng lợi nhuận tốt hơn so với nhóm quốc doanh và nhóm quy mô nhỏ.

Nguyên nhân là bởi ngân hàng cổ phần sẽ dẫn dắt tăng trưởng tín dụng toàn ngành trong khi nhóm quốc doanh sẽ giữ vai trò duy trì. Đồng thời, NIM của nhóm ngân hàng cổ phần quy mô lớn sẽ phục hồi mạnh mẽ hơn so với hai nhóm còn lại nhờ chính sách linh hoạt hơn so với ngân hàng quốc doanh và lợi thế về chi phí vốn so với ngân hàng quy mô nhỏ.

Bên cạnh đó, sự phục hồi từ các hoạt động thu ngoài lãi của nhóm ngân hàng cổ phần quy mô lớn được kỳ vọng sẽ mạnh hơn trong nửa cuối năm 2024.

Phân tích sâu hơn, MBS cho biết nhóm ngân hàng cổ phần quy mô lớn đang dẫn dắt tăng trưởng tín dụng của cả hệ thống. Trong khi đó, tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng quốc doanh vẫn đang chậm khi hoạt động trả nợ trước hạn tăng mạnh nhờ lãi suất thấp.

Cho vay bán lẻ dự kiến sẽ phục hồi mạnh hơn trong 6 tháng cuối năm 2024 dẫn dắt bởi tài chính tiêu dùng, thẻ tín dụng và cho vay mua ô tô nhờ hiệu ứng từ lãi suất cho vay thấp.

Tính đến 7 tháng đầu năm 2024, tổng doanh số bán lẻ ghi nhận mức tăng trưởng 8,7% so với cùng kỳ. Các chuyên gia tin rằng hoạt động cho vay mua nhà sẽ giữ tốc độ tăng trưởng tương tự như trong 6 tháng cuối năm 2024 chủ yếu nhờ sự phục hồi của giao dịch bất động sản thứ cấp.

Đối với mảng khách hàng doanh nghiệp, chuyên gia MBS dự báo hoạt động nhập khẩu và xây dựng hạ tầng sẽ là động lực chính cho tăng trưởng tín dụng trong nửa cuối năm 2024. Đầu tư công và tư nhân nhích lên 2,3% trong 7 tháng đầu năm và 6,7% trong nửa đầu năm 2024. Bộ Kế hoạch và Đầu tư được kỳ vọng sẽ tăng cường giải ngân các dự án đầu tư công trong nửa cuối 2024 như sân bay Long Thành và cao tốc Bắc Nam để hoàn thành 95% kế hoạch Thủ tướng giao.

Các chuyên gia cũng kỳ vọng hoạt động nhập khẩu sẽ tăng 15-16% vào năm 2024, nhờ mức tăng trưởng 18,5% đạt được trong 7 tháng đầu năm 24. Trong khi đó, bất động sản đang phục hồi thấp hơn dự kiến dù đã xuất hiện một số dấu hiệu phục hồi tích cực như tỷ lệ hàng tồn kho trên tài sản của các công ty bất động sản tăng nhẹ trong 6 tháng đầu năm 2024 và doanh thu thuế liên quan đến đất đai tăng cao được ghi nhận trong 6 tháng so với cùng kỳ.

Theo MBS, một số ngân hàng có thể đạt được mức tăng trưởng tín dụng cao hơn trong thời gian còn lại của năm 2024 nhờ một số đặc điểm cụ thể.

Theo đó, một số ngân hàng có NIM cao hơn có thể có thể hy sinh (NIM) bằng cách giảm lãi suất cho vay, bao gồm VPBank, MBBank, Techcombank và HDBank.

Ngoài ra, nhóm ngân hàng với chất lượng tài sản vững chắc, đã được kiểm chứng trong thời kỳ đại dịch COVID (tính đến thời điểm hiện tại) sẽ đạt vị thế tốt hơn. Các ngân hàng này như ACB, Vietcombank, Techcombank có thể vượt qua áp lực trích lập dự phòng trong các quý tới khi tín dụng tiếp tục tăng trưởng.

Cuối cùng, những ngân hàng có khả năng hấp thụ tín dụng trong bối cảnh áp lực trả trước cao trong năm 2023 và nửa đầu 2024 sẽ có thể duy trì tăng trưởng. Khả năng phục hồi này đặc biệt có giá trị do nhu cầu yếu từ nửa cuối năm 2023 đến nay, các chuyên viên phân tích đánh giá.