Diễn biến bất ổn mới tại Trung Đông ngày 13/6 đã gây chấn động thị trường tài chính toàn cầu, kích hoạt làn sóng đổ tiền mạnh mẽ vào các tài sản trú ẩn như vàng, trái phiếu chính phủ Mỹ và các đồng tiền an toàn. Trong bối cảnh rủi ro gia tăng, nhà đầu tư toàn cầu ưu tiên chiến lược bảo toàn vốn thay vì tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn.

Tài sản trú ẩn lên giá đồng loạt, dòng tiền phòng vệ chiếm ưu thế

Ngay sau khi Israel xác nhận tiến hành một “chiến dịch quân sự có mục tiêu” nhằm vào các cơ sở liên quan đến chương trình hạt nhân của Iran, thị trường tài chính thế giới phản ứng lập tức. Chỉ trong vài giờ, dòng vốn đã nhanh chóng rút khỏi các tài sản rủi ro như cổ phiếu và hàng hóa công nghiệp, chuyển hướng sang các kênh trú ẩn quen thuộc.

Vàng, tài sản trú ẩn truyền thống đã tăng lên mức cao nhất trong gần hai tháng. Giá giao ngay của kim loại quý này tăng 1,1% lên 3.420,24 USD/ounce vào lúc 7h42 sáng theo giờ London, trong khi hợp đồng vàng kỳ hạn giao tháng 8 tăng 1,3%, đạt 3.446 USD. Đây được xem là phản ứng tiêu chuẩn khi giới đầu tư toàn cầu đối mặt với một sự kiện địa chính trị mang tính rủi ro hệ thống.

Không chỉ vàng, trái phiếu chính phủ Mỹ cũng ghi nhận dòng tiền đổ mạnh vào. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm, 10 năm và 30 năm đồng loạt giảm khoảng 3 điểm cơ bản. Việc lợi suất giảm trong khi lãi suất Fed vẫn ở mức cao cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận lợi nhuận thấp để đổi lấy sự an toàn tài chính trong ngắn hạn.

Hình ảnh sau một vụ nổ tại Tehran, Iran do Irael tấn công ngày 13/6 (Ảnh: npr.org)

Trên thị trường tiền tệ, các đồng tiền được xem là “trú ẩn” như USD, franc Thụy Sĩ và yen Nhật cũng đồng loạt tăng giá. Chỉ số USD Index – theo dõi sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ lớn – tăng 0,36%. Cả franc và yen đều tăng trong phiên giao dịch sáng tại châu Á, sau đó ổn định nhẹ khi thị trường đánh giá lại mức độ rủi ro.

Tâm lý “risk-off”, xu hướng rút khỏi tài sản rủi ro, được phản ánh rõ qua đà giảm của các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ và dự báo giảm điểm ở thị trường châu Âu. Các ngành chịu ảnh hưởng trực tiếp như công nghiệp, vận tải, và năng lượng đều được giới phân tích khuyến nghị tạm thời hạn chế tiếp xúc trong bối cảnh biến động hiện tại.

Theo các chuyên gia tại Deutsche Bank, nhà đầu tư toàn cầu đang chuyển sang trạng thái “phòng thủ chiến lược” khi các yếu tố rủi ro không còn mang tính ngắn hạn mà có thể kéo dài. Họ nhận định: “Diễn biến này đã kích hoạt phản xạ bảo toàn vốn rất mạnh, tương tự các giai đoạn thị trường đối mặt với sự kiện bất định lớn trong thập kỷ qua.”

Giá dầu bật tăng, lo ngại về nguồn cung phủ bóng thị trường năng lượng

Trên thị trường tài chính, dầu mỏ cũng là lĩnh vực ghi nhận phản ứng mạnh mẽ sau thông tin về chiến sự Israel - Iran. Ngay trong buổi sáng cùng ngày, giá dầu thô kỳ hạn đã tăng tới 13%, mức tăng trong ngày mạnh nhất kể từ năm 2020.

Dầu WTI của Mỹ tăng 7% lên 72,76 USD/thùng, trong khi dầu Brent tăng 6,8% lên 74,04 USD/thùng. Đến giữa phiên giao dịch tại châu Á, giá dầu có phần hạ nhiệt nhưng vẫn giữ mức tăng hơn 7,5%.

Sự biến động với giá dầu được châm ngòi bởi lo ngại về chiến sự và rủi ro gián đoạn nguồn cung từ eo biển Hormuz. Trong trường hợp căng thẳng tiếp tục leo thang, Iran có thể nhắm đến cơ sở hạ tầng hoặc tàu vận tải dầu mỏ, dẫn đến nguy cơ gián đoạn hàng triệu thùng dầu mỗi ngày.

Ngoài yếu tố nguồn cung, một kịch bản khác tác động tới thị trường dầu là kết quả từ các cuộc đàm phán hạt nhân giữa Iran và Mỹ.

Từ những phản ứng ban đầu, có thể thấy thị trường toàn cầu đang dịch chuyển nhanh chóng sang trạng thái phòng thủ. Các tài sản trú ẩn như vàng, trái phiếu, USD và các đồng tiền mạnh đều được ưu tiên trong khi cổ phiếu, hàng hóa công nghiệp và tiền tệ mới nổi bị bán tháo.

“Những gì chúng ta thấy hiện tại là phản ứng theo bản năng nhằm tránh rủi ro. Trong một đến hai ngày tới, thị trường sẽ cần đánh giá lại mức độ leo thang thực sự của tình hình”, ông Saul Kavonic, trưởng bộ phận nghiên cứu năng lượng tại MST Financial nhận định.

Với nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, thông điệp chính hiện nay không nằm ở mức độ tăng hay giảm của từng chỉ số, mà là sự trở lại mạnh mẽ của rủi ro địa chính trị trong danh sách ưu tiên của các chiến lược đầu tư toàn cầu. Trong một thế giới nhiều biến động, giữ vững giá trị là mục tiêu không kém phần quan trọng so với tìm kiếm lợi nhuận.

Theo CBNC, BBC

Thanh Trúc - 13/06/2025 16:04 (GMT+7)