Thị trường tài chính tiêu dùng Việt Nam đang thay đổi nhanh chóng dưới tác động của công nghệ, thói quen tiêu dùng mới và áp lực cạnh tranh. Trong làn sóng đó, AEON Financial Service nổi bật với chiến lược tích hợp tài chính vào đời sống mua sắm hàng ngày, một chiến lược mang dấu ấn Nhật Bản.

Cánh tay tài chính của đế chế bán lẻ AEON

AEON Financial Service (AFS), thành lập năm 1981 tại Tokyo, là cánh tay tài chính của tập đoàn AEON – một trong những tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực bán lẻ tại Nhật Bản với lịch sử hơn 260 năm.

Nếu AEON nổi tiếng với các trung tâm thương mại và siêu thị trải khắp châu Á, thì AFS là nơi cung cấp toàn bộ giải pháp tài chính phục vụ người tiêu dùng – từ thẻ tín dụng, cho vay trả góp, bảo hiểm, đến ví điện tử và các dịch vụ tài chính kỹ thuật số.

Đây là một trong số ít tập đoàn tài chính ở châu Á vận hành đồng thời cả dịch vụ ngân hàng và phi ngân hàng trong một cấu trúc tích hợp – với hệ thống quản trị tập trung từ Nhật Bản và các công ty con ở nước ngoài vận hành theo mô hình địa phương hóa.

Tính đến cuối tháng 2/2023, AEON Financial đã phát hành hơn 48 triệu thẻ tín dụng tại các thị trường châu Á. Trong năm tài chính 2022, công ty đạt doanh thu hoạt động gần 3,5 tỷ USD, vốn chủ sở hữu hơn 3,1 tỷ USD và tổng tài sản vượt 46,5 tỷ USD.

Báo cáo Markets FT (Financial Times) cho biết doanh thu TTM (12 tháng gần nhất) tính đến tháng 6/2025 của AFS là 533,26 tỷ yên (tương đương 3,6 tỷ USD). Công ty hiện có gần 20.000 nhân viên và hoạt động tại hơn 11 thị trường như Nhật Bản, Trung Quốc, Malaysia và khu vực Mekong gồm Việt Nam, Thái Lan, Campuchia, Lào, Myanmar.

Ở một số thị trường trọng điểm, AEON Financial còn được niêm yết trên các sàn chứng khoán như Hong Kong, Bangkok hay Kuala Lumpur, cho thấy quy mô và mức độ chuyên nghiệp hóa trong quản trị tài chính quốc tế.

Trên sàn chứng khoán Tokyo, AFS hiện giao dịch với mã 8570, có vốn hóa xấp xỉ 1,9 tỷ USD, theo Reuters. Được các nhà đầu tư đánh giá là cổ phiếu tăng trưởng ổn định, AFS đang dồn lực cho thị trường Đông Nam Á như một động lực thay thế cho thị trường Nhật Bản vốn đã bước vào giai đoạn tăng trưởng chậm.

AFS là một trong những công ty tài chính hiếm hoi duy trì mối liên kết chặt chẽ với chuỗi bán lẻ, khi gần 48% cổ phần được nắm giữ bởi tập đoàn mẹ AEON.

Đây là cơ sở để AFS triển khai mô hình kinh doanh dựa trên ba trụ cột: dịch vụ tài chính tiêu dùng gắn với bán lẻ, ngân hàng bán lẻ, và công nghệ tài chính. Trong đó, triết lý "gắn tài chính với tiêu dùng đời sống" của AFS được triển khai hiệu quả tại các thị trường Đông Nam Á, nơi mà mô hình "tài chính tích hợp bán lẻ" ngày càng chứng minh hiệu quả, đặc biệt trong bối cảnh người dân có nhu cầu mua sắm trước – trả tiền sau (BNPL), nhưng vẫn thiếu sự tiếp cận tín dụng chính thức.

Hướng tới hệ sinh thái tài chính tích hợp trong bán lẻ

Tại Việt Nam, AEON Financial Service bắt đầu hiện diện từ năm 2008 thông qua công ty con là Công ty TNHH Thương mại ACS Việt Nam. ACS hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực bán hàng trả góp, liên kết với các nhà bán lẻ để cung cấp tài chính cho các sản phẩm tiêu dùng như đồ điện tử, thiết bị gia dụng, nội thất và xe máy.

Đến nay, ACS đã xây dựng được mạng lưới hơn 6.700 điểm bán (POS) trên khắp 63 tỉnh, thành phố tại Việt Nam, trở thành một trong những công ty tài chính có độ phủ cao trong lĩnh vực trả góp tiêu dùng. Lợi thế lớn của ACS đến từ việc khai thác khách hàng nội tại từ hệ thống AEON Mall – nơi mỗi năm đón hàng chục triệu lượt khách, phần lớn là người trẻ, có thu nhập trung bình và trung bình khá – nhóm khách hàng mục tiêu cho dịch vụ tài chính tiêu dùng.

Không chỉ dừng lại ở bán hàng trả góp, AEON Financial còn đang dần tích hợp các sản phẩm tài chính khác vào hệ sinh thái bán lẻ của AEON tại Việt Nam, bao gồm các dịch vụ bảo hiểm, ví điện tử, công nghệ thanh toán không tiền mặt và thẻ tín dụng nội địa.

Trong các trung tâm thương mại AEON, người tiêu dùng có thể trải nghiệm liền mạch từ mua sắm, dùng thẻ tín dụng AEON, đến thanh toán trả góp, đăng ký bảo hiểm sức khỏe, tất cả đều nằm trong “đại gia đình” AEON.

Mô hình này được AFS triển khai rất thành công tại Nhật Bản và Thái Lan, và đang được nhân rộng tại Việt Nam với sự trợ lực của ACS Vietnam.

Bên cạnh ACS, AEON Financial còn mở rộng quan hệ đối tác với các định chế tài chính trong nước.

Năm 2023, AEON Financial Service công bố thỏa thuận mua lại 100% vốn điều lệ của Công ty Tài chính Bưu điện (PTF) từ Ngân hàng SeABank, với mức giá chuyển nhượng hơn 4.300 tỷ đồng, tương đương khoảng 169,5 triệu USD. Đến đầu năm 2025, thương vụ chính thức được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận.

Tuy nhiên, tháng 6/2025, AFS công bố có thể vô hiệu hóa thương vụ vì phát hiện “các giao dịch kế toán không phù hợp” tại PTF – vốn không được cung cấp trong quá trình thẩm định tài chính trước đó. Mặc dù không tiết lộ cụ thể quy mô, phía AFS khẳng định thông tin tài chính có sai lệch đủ lớn để ảnh hưởng tới tính hiệu lực của hợp đồng. Hiện thương vụ chưa được ngã ngũ.

Theo chiến lược đến năm 2030, AFS kỳ vọng Việt Nam sẽ trở thành một trong ba thị trường trọng điểm tại khu vực châu Á – cùng với Thái Lan và Indonesia. Trong các tài liệu công bố với nhà đầu tư, công ty đặc biệt nhấn mạnh thị trường Việt Nam nhờ dân số trẻ, tỷ lệ người dân chưa tiếp cận dịch vụ tín dụng chính thức còn lớn, trong khi tỷ lệ sử dụng smartphone và ví điện tử tăng mạnh.

Hải Lâm - 13/06/2025 09:00 (GMT+7)